Siendo solo un niño, las conversaciones en casa sobre estrategias de inversión, análisis de mercado y principios financieros básicos despertaron la curiosidad de Pablo Soto (EIP). Los ‘culpables’: su padre y abuelo, ambos profesionales con una larga trayectoria en el mundo de la banca privada y de la consultoría y/o auditoría. Una influencia temprana que, como comparte, “ha sido fundamental en mi camino hacia el entendimiento y aprecio por la importancia de la planificación financiera y la gestión prudente de los activos”. Su llegada a LIFT Asset Management es uno de los movimientos destacados en las páginas de Nombramientos del número 16 de Asesores Financieros EFPA.
¿Qué estudiaste, Pablo?
Estudié la carrera de Matemáticas y Economía en la Universidad de Exeter, en Reino Unido. Adicionalmente, cursé un máster en Consultoría Financiera en la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE). Una vez finalizados mis estudios en Reino Unido, volví a España para comenzar mi carrera profesional en Management Solutions, consultoría estratégica referente en España. Posteriormente, realicé el cambio a AltamarCAM, incorporándome al departamento de relación con inversores para adentrarme así al mundo de la gestión de activos. Desde ahí, he dado el salto a responsable de Relación con Inversores para el segmento de alternativos de LIFT Asset Management con el fin de potenciar la propuesta de valor para grupos familiares e institucionales.
¿Cuándo y cómo o a través de quién empieza a interesarte este ‘mundo’?
Mi interés en el mundo financiero y de la gestión de activos radica de mi padre y abuelo, ambos profesionales con una larga trayectoria en el mundo de la banca privada y de la consultoría y/o auditoria Haber presenciado de cerca el trabajo diario y la dedicación de mis familiares en sus respectivas carreras ha sido una inspiración constante para mí, motivándome a seguir sus pasos y desarrollar mi propia trayectoria profesional en el mundo financiero. Esta influencia temprana ha sido fundamental en mi camino hacia el entendimiento y aprecio por la importancia de la planificación financiera y la gestión prudente de los activos. Así como ser parte de este sector, ya no solo como inversor, sino como profesional.
¿Cómo surge este movimiento?
El cambio desde AltamarCAM surge de la oportunidad de poder impulsar el departamento de Relación con Inversores focalizado en el segmento de activos alternativos de LIFT AM, entre los que destacan, el exclusivo acceso a los mejores fondos de private equity internacionales a través de la alianza LIFT- Heritage, la inversión en Vivienda Inversa a través de su división Almagro Capital, y los vehículos de inversión en activos reales.
Esto junto con mi convicción en el potencial de crecimiento y desarrollo de LIFT Asset Management, hacen de esta posición una oportunidad muy atractiva para mi tanto en el desarrollo profesional como personal. LIFT Asset Management ofrece un entorno dinámico y ágil, donde puedo trabajar mano a mano con los socios y directivos de la firma con el fin de contribuir a la consolidación de la firma como uno de los actores de referencia en el panorama nacional del asesoramiento y gestión de activos
¿Cuál es tu primer objetivo, Pablo?
Mi primer objetivo es ayudar a LIFT AM a potenciar su propuesta de valor para grupos familiares e institucionales en el ámbito de las inversiones alternativas donde cabe destacar la alianza con Heritage, plataforma de inversión de los grandes family office europeos, que le permite acceder a los fondos más exclusivos de private equity a nivel internacional, la inversión en Vivienda Inversa a través de su división Almagro Capital y los vehículos de inversión en activos reales.
¿Qué cualidades consideras imprescindibles en un/a asesor / planificador financiero?
Considero que hay varias cualidades que son imprescindibles en un asesor o planificador financiero. La primera es la integridad, un buen asesor financiero debe actuar siempre en el mejor interés de sus clientes, manteniendo altos estándares éticos y transparencia en todas sus interacciones y tratando de ofrecer un servicio diferencial con un alto valor añadido que se vea reflejado en la rentabilidad del inversor.
Otra cualidad importante es la capacidad de comunicación efectiva. Un asesor financiero debe ser capaz de explicar conceptos financieros complejos de manera clara y comprensible para sus clientes, facilitando así la toma de decisiones bien fundadas y exponiendo siempre las virtudes y riesgos con las que cuenta cada tipo de inversión. En este sentido, creo que el camino por recorrer en el sector es muy largo y quedan aún muchas cosas por mejorar y aprender de otros países de nuestro entorno.
La habilidad para escuchar activamente también es crucial. Hay que ser capaz de entender las necesidades y objetivos específicos de cada cliente, así como sus preocupaciones y tolerancia al riesgo, para poder diseñar un plan financiero personalizado que se ajuste a sus circunstancias individuales.
Por último, la competencia técnica y el conocimiento profundo del mercado financiero son fundamentales. Un asesor financiero debe mantenerse actualizado sobre las tendencias del mercado, las regulaciones financieras y las estrategias de inversión más efectivas para poder proporcionar el mejor asesoramiento posible a sus clientes.
Una lección financiera que siempre tienes presente, Pablo…
Como comentaba previamente, una lección financiera que siempre tengo presente es la importancia de la planificación a largo plazo. En un mundo donde las circunstancias pueden cambiar rápidamente, es fundamental tener una visión a largo plazo de las metas financieras y trabajar de manera constante hacia ellas. Esto implica establecer un presupuesto, ahorrar de manera regular e invertir de manera inteligente, manteniendo siempre en mente los objetivos financieros a largo plazo, ya sea para la jubilación, la educación de los hijos o cualquier otra meta importante de nuestra vida. La disciplina y la paciencia son clave para mantenerse enfocado en ese camino y superar los obstáculos que puedan surgir en el camino teniendo siempre en cuenta las necesidades personales de cada inversor.
¿Un consejo financiero que siempre recuerdas a tus clientes (o a tu equipo, amigos, familia, etc.)?
Un consejo financiero que siempre recuerdo y transmito (o equipo, amigos, familia) es la importancia de diversificar las inversiones con el componente de “stick to the plan” en momentos más complicados. Es fundamental recordar a los inversores la importancia de mantenerse fieles a su plan de inversión, incluso cuando los mercados se vuelven turbulentos o impredecibles. En momentos de volatilidad, es natural que surjan emociones como el miedo o la ansiedad, lo que puede llevar a tomar decisiones impulsivas, pero aquí es cuando nuestro trabajo juega un papel fundamental. Ser capaces de explicar al inversor que hay que mantener la calma y que, en muchas ocasiones, este resulta el mejor momento para encontrar las mejores oportunidades de inversión.
Sin embargo, es en estos momentos difíciles cuando mantener la disciplina y la calma es más importante que nunca. “stick to the plan” significa resistir la tentación de realizar cambios bruscos en la cartera en respuesta a movimientos del mercado a corto plazo. En lugar de reaccionar de manera impulsiva, es crucial recordar los objetivos financieros a largo plazo y mantener la estrategia de inversión establecida en consonancia con esos objetivos.
Un libro o autor al que te guste recurrir, Pablo…
Padre Rico, Padre Pobre, de Robert T. Kiyosaki. El libro ofrece una perspectiva única sobre la educación financiera, presentando las lecciones aprendidas por el autor a través de las experiencias de dos figuras paternas contrastantes: su Padre Pobre, su padre biológico, y su Padre Rico, el padre de su mejor amigo.
¿Qué desafíos o retos consideras van a marcar el asesoramiento en el segundo semestre del año?
Desde mi punto de vista hay un reto interno y otro externo. El interno está vinculado al elenco de nuevas regulaciones que afectan a nuestro sector, centradas tanto en la aprobación de la nueva Ley de los mercados de valores y de los servicios de inversión (LMVSI) hace un año, como en la venidera Retail Investment Strategy (MiFID III). Ambas tienen como objetivo dotar asesoramiento financiero de las herramientas propias de un servicio serio, honesto y de calidad. El reto también es una oportunidad, en este caso la de mantener un servicio de prestigio y que nos permita desenvolvernos en la industria con solidez, eficacia y garantías.
A nivel externo, el gran reto podría focalizarse en nuestra capacidad, como asesores, de dar respuesta a las tres grandes incertidumbres que amenazan a las carteras de nuestros clientes.
¿De qué incertidumbres hablamos, Pablo?
La primera es cómo va a impactar el que los tipos tarden más de lo esperado en regresar a niveles cercanos al 2%. La dificultad para caminar la “última milla” de la inflación en los últimos meses ha demostrado la idoneidad de ser prudente en la toma de duración en la renta fija.
La segunda: ¿están las valoraciones de la renta variable demasiado altas? La fortaleza de prácticamente todos los índices desde noviembre está respaldada por un fuerte incremento de los beneficios, pero es hora de pensar si estos son sostenibles en el tiempo y si existen catalizadores adicionales para esta exuberancia de la renta variable.
En tercer lugar, la pregunta es: ¿aumentan realmente las elecciones en EE. UU. el riesgo? Y si es así, ¿cómo neutralizarlo. Los mercados han sido capaces de hacer un buen desempeño durante los mandatos de ambos contendientes, pero habrá que estar alerta sobre qué sectores, más estrechamente vinculados a uno y otro puedan salir mejor o peor parados en caso de una victoria demócrata o republicana.
Por último hay que prestar atención a cómo incorporar activos alternativos dentro el portfolio de nuestros clientes. Nuestra visión es que el entorno actual de mercado es óptimo para la inversión en activos alternativos. Esta oportunidad se basa, si bien, en realizar un correcto análisis y selección de los gestores y activos que se incorporan en cartera, ya que se deben considerar factores como la diversificación, la consistencia en retornos y las comisiones implícitas que este tipo de productos llevan aparejados. Además, la iliquidez inherente al private equity ayuda a evitar ventas impulsivas y puede proporcionar una prima de rentabilidad, mejorando la estabilidad del portfolio a largo plazo.