Así fue la primera Jornada EFPA de Asesoramiento Financiero de 2025, que reunió a más de cien profesionales del sector para analizar los retos y oportunidades que marcarán los próximos años. Como telón de fondo, Bilbao, que se convirtió en el epicentro del debate sobre el futuro de la inversión en un contexto de transformación digital acelerada y mercados en constante evolución.
El evento, respaldado por Banco Mediolanum, Lazard Fund Managers, UBP, Caser Asesores Financieros, Crescenta y RBC BlueBay Asset Management, arrancó con un guiño al pasado y al futuro: la celebración del 25 aniversario de EFPA España. Un cuarto de siglo en el que la asociación ha crecido hasta convertirse en la referencia indiscutible del sector, con más de 36.000 miembros certificados en el país.
El ambiente en la sala dejaba claro que no era una cita cualquiera. Asesores financieros miembros certificados de toda la comunidad, expertos y representantes de las principales firmas del sector se dieron cita en un encuentro marcado por la reflexión sobre el futuro de la profesión. Xavier Nicolás, presidente del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España, no dejó lugar a dudas en su intervención. Y es que, en un contexto donde la transformación digital avanza a pasos agigantados, la confianza no es un intangible que se regala, sino un valor que se construye con conocimiento. Más que nunca, el asesor financiero debe ser un faro en medio del océano de información, ayudando a los clientes a tomar decisiones en un entorno en constante cambio, un denominador común que trasladaron, sin excepción, todos los ponentes.
La educación financiera, piedra angular del futuro
La cita de Bilbao no solo sirvió como escenario para debatir sobre la irrupción de la IA en el sector, sino también para recordar la importancia de la educación financiera. Iratxe Panadero, delegada territorial de EFPA España en el País Vasco, destacó un dato revelador: el 80% de los asesores en Euskadi considera que el interés de los clientes por el asesoramiento financiero ha crecido significativamente (puedes consultar más cifras aquí). La necesidad de una formación constante es más evidente que nunca, especialmente en un entorno donde las decisiones de inversión exigen cada vez mayor sofisticación.
BIlbao: estrategias de inversión en tiempos inciertos
Entre las diferentes mesas de debate, las estrategias de inversión en un contexto de incertidumbre captaron la atención de los asistentes. Josune Uranga, Family Banker – Group Manager en Banco Mediolanum, defendió las aportaciones periódicas como una herramienta esencial para gestionar la volatilidad del mercado. “Funcionan como un airbag ante las turbulencias, ofreciendo estabilidad y disciplina“, afirmó.
La inversión sostenible también tuvo su espacio, con Andrea González, directora general de Spainsif, alertando sobre la importancia de integrar los criterios ESG en las decisiones de inversión de manera rigurosa y transformadora. “Los efectos financieros de incluir información de sostenibilidad en la inversión varían en gran medida del “cómo” se incluya esa información en la toma de decisiones y de cómo de profunda o transformadora de la economía real sean esas estrategias. Por eso, debemos evitar reducir al absurdo de casos puntuales la conversación sobre rentabilidad de la inversión sostenible, porque el grado de integración de distintas estrategias y las exposiciones a sesgos puntuales es tremendamente heterogéneo en la oferta de fondos sostenibles“, subrayó.
IA: ¿aliada o amenaza?
Uno de los momentos más esperados de la jornada fue el debate sobre el impacto de la inteligencia artificial en la industria financiera. Una de las conclusiones de la encuesta Radiografía del Asesoramiento Financiero en País Vasco 2025, cuyos resultados se presentaron durante la jornada, arrojó una realidad innegable: el 73% de los encuestados por la asociación confesó saber poco sobre IA, su funcionamiento e implicaciones. Y, sin embargo, su impacto en la industria ya es palpable, como explicaron en el bloque dedicado a la inteligencia artificial.
Vicente Varó, miembro del Comité de Comunicación de EFPA España, comparó la IA con un asistente siempre disponible, mientras que Javier Puerto, de Caser Asesores Financieros, insistió en que “la empatía y la comprensión humana siguen siendo irremplazables“. La clave, concluyeron los expertos, radica en saber integrar esta tecnología como una herramienta de apoyo, sin perder el toque personal que define el buen asesoramiento. Al final, apuntó Varó, ofrece “más tiempo para escuchar al cliente y ayudarle a cumplir sus objetivos, y menos para las tareas repetitivas“.
La previsión social complementaria, un aspecto muchas veces relegado a un segundo plano, ocupó una parte relevante del debate. José Antonio Herce, economista y socio fundador de LoRIS, lanzó una advertencia contundente: “España no ahorra lo suficiente para la jubilación y el momento actual de la previsión social complementaria es delicado“. Sus palabras sirvieron como un recordatorio de que la planificación financiera a largo plazo es más que una recomendación: es una necesidad. “No hay un rumbo definido y la alternativa al declive es el liderazgo. ¿Hay líderes en la industria previsión española?”, preguntó al auditorio.
Renta fija y renta variable
Por otro lado, Federico Servetto, director de Inversiones y Productos en Banco Sabadell, puso el foco en la inversión alternativa: “La inversión alternativa no solo ofrece diversificación y potencial de rendimiento, sino que también nos abre puertas a oportunidades únicas“. Por su parte, Ruth Martín, de Crescenta, destacó el private equity como una opción cada vez más accesible para los inversores minoristas. “Hasta ahora el inversor minorista no ha tenido acceso a una de las estrategias que sistemáticamente ha dado rentabilidades superiores a la bolsa y en la que los inversores profesionales confían hasta un 40% de sus carteras. Es importante que conozcan que por fin pueden invertir en private equity, una estrategia con la que potenciar su rentabilidad y diversificación y reducir la volatilidad de su cartera“, comentó.
Perspectivas de la renta fija y variable
La jornada de Bilbao abordó también las perspectivas de la renta fija y renta variable de la mano de Felipe Lería, Head of Iberia & Latam Institutional Business en UBP: “En renta fija, tenemos una clara preferencia por el high yield de corta duración, cuyo carry, por encima de su media histórica, puede amortiguar cierta volatilidad/ampliación de diferenciales. En renta variable seguimos apostando por la gestión activa en compañías de crecimiento de calidad“.
Junto a él, Alberto Goicoechea, responsable comercial en Lazard Fund Managers, recordó a los asistentes la necesidad “reconsiderar muchos supuestos sobre el panorama económico mundial”. “Las perspectivas han cambiado significativamente debido a factores como las elecciones celebradas en 2024 en las economías desarrolladas de todo el mundo y un entorno geopolítico menos predecible“, apuntó. “En 2025, los inversores deberían reconsiderar muchos supuestos sobre el panorama económico mundial, ya que las perspectivas han cambiado significativamente debido a factores como las elecciones celebradas en 2024 en las economías desarrolladas de todo el mundo y un entorno geopolítico menos predecible”.
Mirada al futuro desde Bilbao
El evento se cerró con la entrega de diplomas a los voluntarios del Programa EFPA de Educación Financiera, que ha formado ya a más de 45.000 personas. Un gesto simbólico, pero cargado de significado: el conocimiento sigue siendo el activo más valioso en un mundo en constante evolución. Si quieres saber más detalles sobre el resto de bloques de la jornada, clica en este enlace.
La próxima cita de EFPA España tendrá lugar en Valencia el 26 de febrero, donde continuará el análisis sobre el impacto de la IA, la sostenibilidad y la educación financiera en el sector de la inversión.
