Finanzas conductuales, inflación, renta fija, ESG, inversión alternativa, etc. Si hay un lugar en el que todos estos elementos financieros tan de actualidad convergerán, es Bilbao. En concreto, el Barceló Bilbao Nervión, escenario que acogerá la próxima Jornada de Asesoramiento Financiero organizada por EFPA España. La cita será el próximo 7 de marzo y, como en el resto de las jornadas, su asistencia presencial será válida por tres horas de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP y EFPA ESG Advisor.
A escasos días de reunir al panel de expertos que abordarán cada uno de estos temas, hemos querido avanzar algunas preguntas a Martina Álvarez, directora Iberia de JANUS HENDERSON, una de las ponentes que estará presente en Bilbao.
¿Crees que se ha producido un crecimiento del interés y la apuesta del cliente por las inversiones alternativas en el último año?
Siempre vuelve el apetito por inversiones alternativas después de una corrección de mercado. Y más teniendo en cuenta las caídas generalizadas de 2022 donde pocos activos han sido capaces de cerrar en positivo.
¿Qué papel deben jugar las inversiones alternativas en una cartera?
Desde nuestro punto de vista, la inversión alternativa líquida tiene que ser un componente estratégico de las carteras de los ahorradores. De forma frecuente, suele ser un componente táctico y llegan las inversiones tras momentos de volatilidad.
¿Qué puede ofrecernos la inversión alternativa?
Una asignación estratégica de este tipo de activos permite reducir la volatilidad total de las carteras y, sobre todo, amortiguar algunas caídas de mercado. De ahí la importancia de dedicar parte de nuestras inversiones a este tipo de activos.
¿Consideras que existe desconocimiento e incertidumbre por parte del cliente con respecto a las inversiones alternativas?
Existe un amplio abanico de inversiones alternativas bajo el paraguas UCITs. Cuentan con liquidez diaria y la misma transparencia que cualquier otro fondo. Entre ese tipo de estrategias están fondos de Long/Short de Renta Variable, Market Neutral o fondos de multi-estrategia que combinan varias estrategias no direccionales que descorrelacionan activos tradicionales.
¿Crees necesario una mayor cualificación del asesor financiero para paliar y solucionar eficazmente este tipo de cuestiones?
En este tipo de activos, es importante contar con gestores con dilatada experiencia en diferentes entornos de mercado.