A escasas horas de inaugurarse la octava edición de EFPA Congress, que aterriza este año en Málaga, compartimos íntegramente esta entrevista que La Opinión de Málaga ha realizado en exclusiva con Josep Soler, consejero ejecutivo de EFPA España, y que forma parte de la campaña especial que está llevando EFPA Congress hasta primera línea. Un encuentro en el que no ha dudado en señalar en aún deficiente nivel de cultura financiera del que adolece la sociedad española.
El papel del asesor financiero resulta fundamental para los inversores y parece que cada vez se va tomando más conciencia de ello. ¿Lo percibe usted así también? ¿O seguimos guiándonos más por las personas más cercanas no profesionales?
La primera toma de conciencia ha de ser la de dar más importancia a nuestras respectivas finanzas personales y objetivos financieros. No somos suficientemente conscientes de la importancia de complementar nuestra jubilación y de ahorrar e invertir a largo plazo. Una vez asumamos esto, el recurrir a consejos profesionales es vital. Es esencial huir de quien no necesariamente tiene ni más conocimientos, ni más experiencia que nosotros y que, sobre todo, no tiene nuestras circunstancias.
El inversor español se ha caracterizado siempre por ser un inversor conservador. ¿Se ha revertido esta tendencia con las nuevas generaciones?
El extremado y dañino ultra conservadurismo financiero ha convivido y convive en España con alguna tendencia a especular irracionalmente. Desafortunadamente estas actitudes extremas se mantienen. Seguimos con un déficit importante de cultura financiera que incluye no reconocer la importancia de las finanzas personales y familiares para la salud financiera y el bienestar futuro. Precisamente el objetivo de EFPA es promover la profesionalidad de los asesores y la mejora de la educación y la cultura financiera de los ciudadanos.
La volatilidad/inestabilidad de los mercados y la subida de tipos, ha sido el azote de los inversores en los últimos tiempos, y la renta fija, en la que tanto confiamos, parece no haber sido tan “fija”. ¿Cómo lo ve la deuda y el crédito para los próximos meses?
El máximo “azote” de los ahorradores e inversores conservadores ha sido una época prolongada de tipos casi nulos que les ha dado rendimientos reales negativos. Los inversores a largo plazo que asumen los necesarios riesgos saben o deberían saber que la volatilidad e inestabilidad vienen aparejadas con la renta variable y con el potencial claro de obtener rendimientos positivos. Estamos a la espera de reducciones de tipos que deberían generar revalorizaciones en la deuda y el crédito, aunque peores perspectivas para la renta fija monetaria a corto plazo.
En materia regulatoria, tanto en el lado del asesoramiento como en la creación de producto, el asesor financiero se enfrenta a importantes cambios , como el desarrollo de MIFID III, la nueva Ley del Mercado de Valores y Servicios de Inversión (LVMSI), normativa ESG…
Efectivamente, retos muy importantes que van a generar también oportunidades para los asesores financieros profesionales. Deberíamos añadir a los mencionados la digitalización y sobre todo la irrupción de la inteligencia artificial en nuestra profesión. Somos conscientes y ya lo estamos preparando. Nuestro congreso en Málaga precisamente confrontará todo esto.
“Green MIFID” o el reto de trasladar la inversión sostenible al cliente. ¿Hay en España suficiente educación financiera para que el cliente asuma este reto?
Nunca es suficiente la educación financiera y tampoco para ser conscientes de los retos de la inversión sostenible. Sin embargo, lo más preocupante es saber si vamos a ser capaces de asumir y de disponer de la inversión suficiente para lograr la descarbonización y fomentar la biodiversidad.
Hablamos ahora de Inteligencia Artificial, ¿cómo cree que podría incidir en las tareas vinculadas a la inversión, ya sea análisis, gestión de carteras o asesoramiento y planificación financiera? ¿Qué efectos podría tener en asesores e inversores?
La hemos de analizar como una oportunidad formidable para lograr que el asesoramiento financiero se concentre realmente en lo esencial que es el conocimiento profundo del cliente y de sus necesidades y dejar para los algoritmos de inteligencia artificial las tareas “menores” de análisis y selección de inversiones e incluso de gestión de carteras.
Este año EFPA España celebra su congreso anual en el Palacio de Congresos de Málaga los días 25 y 26. ¿Por qué es importante para el profesional financiero asistir?
Básicamente porque trataremos aquellos elementos esenciales y disruptivos de la profesión. No hay futuro para aquellos profesionales (cada vez menos) que se acomodan en las tareas rutinarias y descartan los cambios imprescindibles que todos hemos de implementar, y que en Málaga se determinarán con claridad.