Puntual al despuntar el mes de julio ha llegado a los buzones de los asociados el número 16 de la revista Asesores Financieros EFPA, lectura esencial para los profesionales del sector que en su edición plenamente estival trae en portada a toda una entidad en el sector del asesoramiento financiero: Maria Àngels Vallvé, la primera mujer agente de cambio y bolsa de España.
Se trata de un encuentro perfecto para conocer su trayectoria, intereses e inquietudes, y su visión sobre una profesión que le apasiona desde que puso por primera vez los pies en el parqué. En aquellos primeros compases de su trayectoria, recuerda: “Mi voz era mucho más débil que el resto de los operadores, pero mi timbre sí era más agudo, por lo que podía hacerme entender“. Vallvé ofrece su perspectiva sobre el mercado financiero actual, subrayando la importancia de la prudencia y el desafío constante que exige el seguimiento de los mercados: “Nunca llegas a comprender al mercado, por más años que lleves. No puedes ir en su contra, debes respetarlo y seguirlo con prudencia y desafío a la vez“.
Número 16: editorial y contexto macroeconómico
Santiago Satrústegui, presidente de EFPA España, abre la revista poniendo de relieve la reciente rebaja de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo, la primera en ocho años. Este movimiento puede marcar el inicio de un nuevo ciclo en la política monetaria, pero Satrústegui advierte sobre la necesidad de mantener la cautela, dada la lenta disminución de la inflación. Subraya la importancia crítica de los asesores financieros para guiar a sus clientes en este entorno incierto, adaptándose a los cambios regulatorios como la Retail Investment Strategy (RIS) y las recomendaciones del Informe Letta, iniciativas que buscan armonizar los mercados europeos.
Reconocer y mitigar los sesgos
Haberlos haylos. Hablamos de los sesgos que guían, gusten más o menos, a los asesores financieros, como al resto de los mortales. Este es, precisamente, el tema principal de la revista, que se sumerge en cómo los sesgos cognitivos afectan tanto a inversores como a asesores financieros, para lo cual el autor, Rafael Rubio, se apoya en la encuesta realizada por EFPA España entre sus asesores, y arroja interesantes conclusiones sobre cómo afectan los sesgos a los profesionales del asesoramiento financiero. La mayoría de ellos, admite, por ejemplo, ser influenciados, destacándose el exceso de confianza y el efecto rebaño como los más prevalentes. Una lectura altamente recomendable para, de la mano de varias voces expertas, aprender a reconocerlos y resolver cuestiones como: ¿pueden los clientes descubrir los sesgos de sus asesores?
Riesgo geopolítico y consolidación del valor ‘defensa’
Fiel a los tiempos que corren, el número 16 pone en primer plano la importancia creciente del riesgo geopolítico en el análisis financiero, especialmente en el contexto de la guerra en Ucrania, las tensiones en Oriente Próximo y la rivalidad económica entre China y Estados Unidos. ¿Debemos prepararnos para el estallido de los mercados? Es la pregunta que intenta resolver el periodista Gonzalo Toca. Por delante una advertencia, la del Banco Central Europeo sobre los posibles impactos de estos riesgos en la estabilidad financiera y la productividad, subrayando la necesidad de que los asesores mantengan una visión global y estratégica al evaluar sus carteras de inversión.
Muy vinculado a lo anterior, encontramos un artículo de Vicenté Varó en el que pone de relieve el aumento de los presupuestos de defensa y que confirma que esta temática ya es una opción de inversión relevante. En la revista, Varó analiza cómo los inversores están ajustando sus carteras para incluir activos relacionados con la defensa, destacando el potencial de crecimiento en este sector y ofreciendo una evaluación detallada de las oportunidades y riesgos asociados. ¿Irá a más? ¿Cómo encaja esta tendencia con los preceptos que persigue la inversión ESG?
EFPA Congress: las conclusiones que el asesor debe tener en cuenta
Como no podía ser de otra manera, la revista recoge de manera detallada las conclusiones de la VIII edición del congreso de EFPA España celebrado el pasado mes de abril. Una cobertura extensa incluye un resumen de las mesas redondas centrados en la RIS, el impactos de la inteligencia artificial, la sostenibilidad, las perspectivas de inversión y la psicología del inversor. Estas conclusiones del congreso brindan una guía clara para que los asesores financieros tengan herramientas para enfrentar los desafíos actuales, destacando la importancia de la innovación tecnológica y el compromiso con la sostenibilidad como pilares para el futuro del sector.
Otros temas del número 16: de Japón hasta las ‘criptos’
La revista también explora el resurgimiento del mercado bursátil japonés, el auge de las criptomonedas y los ETF, y nos invita a conocer al Grupo de Responsables de Formación de Entidades Financieras y Aseguradores (GREF). No faltan en las páginas del número 16, las lecturas recomendadas por Luis Torras y una nueva parada por el viaje hacia los grandes hitos de la historia económica, en esta ocasión, hasta la llegada de los prestamos, hace la friolera de más de 5.000 años.
En definitiva, un nuevo ejemplar de Asesores Financieros EFPA que proporciona a los profesionales del asesoramiento financiero una visión amplia y profunda de los temas más relevantes y actuales y, como siempre, les permitirá computar dos horas de formación válidas para la recertificación EIA, EIP, EFA y EFP, respondiendo al test vinculado a los contenidos.
Este es el sumario del número 16:
Editorial: Santiago Satrústegui.
Sesgos de los asesores. Cómo mitigarlos.
Riesgo geopolítico. Importa cada día más.
Temática de defensa. Apuesta creciente.
Boom cripto y ETF. Aumenta la oferta.
Entrevista. Maria Àngels Vallvé, fundadora y presidenta de GVC Gaesco.
ESPECIAL CONCLUSIONES EFPA CONGRESS
Crónica del congreso.
Conclusiones de las mesas redondas.
Resumen de talleres.
En el punto. Anton Gasol.
Entrevista al equipo. GREF.
Hitos de la economía. Los préstamos.
Propuestas financieras. Grupos políticos de la UE.
Certificado ESG Expert.
Libros por Luis Torras.
Nombramientos.
Al cierre. Josep Soler.
—
Completa el test de formación vinculado al número 16 de la revista Asesores Financieros EFPA. Una vez superado, se sumarán dos horas de formación a tu periodo actual de recertificación EIA, EIP, EFA y EFP.
¡Tienes hasta el 1 de septiembre a las 23:59 horas!