Existe un índice de referencia para los precios aceptado en los cinco continentes, que se basa en el total de operaciones cruzadas en las bolsas internacionales del diamante, el Rapaport Diamond Trade Index. Este índice clasifica los diamantes y los valora teniendo en cuenta las siguientes características: talla, peso, color y pureza.
Según Nomura Group, la demanda de diamantes por parte de China e India disparará el consumo global hasta los 26.100 millones de dólares en el año 2020, lo que supone un crecimiento medio anual del 6%. Relacionado con el crecimiento de las economías emergentes, la oferta de diamantes se espera que sea estática durante los próximos 10 años, debido a la falta de nuevos yacimientos, las altas barreras de entrada en el sector y el agotamiento de los yacimientos existentes. De hecho, la revalorización del diamante ha sido continua y estable desde 1960.
Los ETF de diamantes, o fondos cotizados en bolsa, son instrumentos financieros que proporcionan a los inversores exposición a la industria del diamante. Si bien hay varios beneficios de invertir en ETF de diamantes, como la diversificación y el acceso a la industria de los diamantes, también existen riesgos potenciales que los inversores deben tener en cuenta. En este artículo, exploraremos los riesgos asociados con los ETF de diamantes.
Riesgo de mercado
Uno de los principales riesgos asociados con los ETF de diamantes es el riesgo de mercado. El valor del ETF puede fluctuar en función de las condiciones del mercado, como los cambios en el precio de los diamantes o los cambios en la demanda de diamantes. Si la industria del diamante experimenta una recesión, el valor del ETF podría disminuir.
Riesgo de la industria
Los ETF de diamantes también están sujetos al riesgo de la industria, lo que significa que el valor del ETF puede verse afectado por factores que afectan a la industria de los diamantes, como los cambios en las regulaciones gubernamentales o los cambios en las preferencias de los consumidores. Por ejemplo, si se produce un cambio en las preferencias de los consumidores que se alejan de los diamantes, la demanda de diamantes podría disminuir, lo que podría afectar a la rentabilidad del ETF.
Riesgo de liquidez
Estos ETF pueden ser menos líquidos que otros tipos de ETF, lo que significa que puede ser difícil comprar o vender acciones del ETF en ciertos momentos. Si hay una falta de liquidez en el mercado para el ETF, es posible que los inversores no puedan vender sus acciones al precio deseado.
Riesgo de concentración
Algunos ETF pueden concentrarse en un sector particular de la industria del diamante, como la minería de diamantes. Esta concentración puede aumentar el riesgo del ETF, ya que el rendimiento del ETF depende del rendimiento de un solo sector.
Riesgo de divisa
Si el ETF invierte en empresas ubicadas en países extranjeros, el valor del ETF puede verse
afectado por los cambios en los tipos de cambio de divisas. Este riesgo cambiario puede afectar los rendimientos del ETF.
Ratio de gastos
El ratio de gastos de un ETF es la comisión que cobra el gestor del fondo por gestionar el ETF. El ratio de gastos puede afectar a los rendimientos del ETF, ya que las comisiones más altas pueden reducir los rendimientos del ETF con el tiempo.
Diamantes en comparación con las inversiones tradicionales
Estas inversiones, particularmente en diamantes de colores elegantes y piedras más grandes, pueden ofrecer retornos sustanciales de la inversión. Comprender los diamantes puede ser tan complejo como comprender los mercados financieros. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, a pesar de que nos esforzamos por mejorar la transparencia en los precios de los diamantes en Ajediam, determinar el precio de una acción específica suele ser más simple que evaluar el valor de los diamantes, especialmente en colores elegantes y tamaños significativos.
Diamantes en comparación con la propiedad de bienes raíces
Como se mencionó en la comparación anterior, estas inversiones no suelen generar ingresos pasivos, lo que las hace incomparables con las inversiones inmobiliarias, a menos que sea un comerciante profesional. Sin embargo, poseer joyas de diamantes comparte ciertas similitudes con ser propietario de una casa, aunque con gastos posteriores a la compra significativamente más bajos. Cuando las personas invierten en bienes raíces, a menudo pasan por alto costos adicionales como renovación, decoración y mantenimiento. Dicho esto, tanto ser propietario de una casa como poseer diamantes ofrecen ventajas similares.
Puede disfrutar diariamente de sus diamantes como joyas, y tienen el potencial de apreciarse con el tiempo, siempre que los adquiera a un precio favorable. Además, los diamantes se pueden transmitir a sus hijos, creando un valioso legado familiar. La ventaja adicional que ofrece poseer diamantes sobre las ventajas de poseer una casa es su fácil transportabilidad y anonimato. En otras palabras, ofrecen más flexibilidad durante las reubicaciones urgentes.
Diamantes en comparación con la tenencia de efectivo
Cuando se yuxtapone con la tenencia de efectivo, las joyas de diamantes pueden no proporcionar liquidez inmediata (a menos que se vendan por debajo de su valor), pero superan al efectivo a largo plazo. Tanto el oro como los diamantes sirven como coberturas efectivas contra la inflación y tienen el potencial de apreciarse durante décadas, lo que los convierte en una opción preferible a largo plazo sobre el efectivo. Estos activos tangibles proporcionan seguridad y el potencial de crecimiento sostenido, ofreciendo una alternativa a las tenencias tradicionales de efectivo.
El precio está fuertemente influenciado por las llamadas 4C:
Corte (Cut). Un diamante bien tallado maximiza la refracción de la luz, lo que da como resultado un brillo superior.
Color. El diamante incoloro, por lo general, tiene precios más altos, aunque un ligero tinte amarillo se vuelve más común a medida que aumenta el peso en quilates.
Claridad (Clarity). La claridad se refiere a la presencia de defectos internos, tales como, pequeñas imperfecciones, defectos e impurezas, los cuales significan menor valor.
Peso en quilates (Carat Weight). El peso en quilates influye en forma decisiva sobre el precio. Los diamantes más grandes, por supuesto, obtienen una prima mucho mayor.
A diferencia de activos tradicionales, tales como las acciones o los bonos, el mercado de diamantes opera a través de una compleja red formada por diversos actores que se entrelazan durante las etapas de extracción, procesamiento y comercialización: compañías mineras, cortadores, pulidores, mayoristas, minoristas, casas de subastas.
Tipología de diamantes
Los diamantes naturales se encuentran en 3 tipos de depósitos: gravas aluviales, lajas glaciales y tubos de roca ígnea (kimberlita) que se forman a partir de intrusiones de magma en la corteza terrestre. Aquí es importante distinguir las 2 clasificaciones principales de diamantes que se manejan:
- Tipo I. Contienen nitrógeno como impureza principal. Los átomos de nitrógeno pueden estar concentrados en grupos dentro de la piedra, lo cual produce un tinte amarillento, o bien, pueden estar dispersos por toda la piedra, generando un color amarillo intenso, naranja o marrón.
- Tipo II. Casi no contienen impurezas de nitrógeno apreciables y tienen diferentes propiedades fluorescentes. Por lo general, tienen formas extrañas debido a las altas presiones bajo las que se formaron y son los diamantes más raros y valiosos debido a su increíble brillo. Algunos de este tipo también contienen boro, por lo que conducen electricidad y tienen un tinte azulado o gris azulado.
