Queda un suspiro para las vacaciones, pero el Banco Central Europeo (BCE) -con Christine Lagarde al frente- no concede ni un respiro. ¿Cómo afecta a los mercados financieros?
Una nueva subida de los tipos de interés hasta el 4% vuelve a quitar el sueño todas aquellas familias que tienen contratada una hipoteca variable, recortando un poquito más -si cabe- su tranquilidad financiera. En la práctica, esto supone que en el caso de una revisión de hipoteca ‘media’ que tenga lugar en junio, esta se encarecería casi 300 euros al mes, y unos 3.500 euros adicionales al año.
Se trata de un nuevo esfuerzo para las familias que parece no tener fin, no al menos durante este verano. Es la primera vez que el Euribor supera la barrera del 4% desde 2008 y conviene estar preparado pues, tal y como ha informado la presidenta del BCE, a pesar de ser la octava subida en un año, es posible no sea la última. “No estamos donde queremos estar si queremos alcanzar nuestro objetivo“, expresó Lagarde, quien tampoco contempla -como sí lo ha hecho la Fed- dar una pausa en el ritmo de subidas.
La compraventa frena en seco
Este endurecimiento monetario, justificado como primera línea flotación contra la inflación, no solo afecta -aunque sí de forma especial- a los hipotecados, sino que va más allá. Cuando los tipos de interés suben, los préstamos y créditos se encarecen. El descenso de la compraventa de viviendas, que se ha reducido un 10% interanual en el primer trimestre del año (según el Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana), es un claro ejemplo, pero hay muchos más.
El juego de los tipos tiene un impacto significativo en los mercados financieros. Además de encarecer las hipotecas y desacelerar la demanda en el mercado inmobiliario, la subida puede tener un impacto en los precios de los bonos y otros instrumentos de renta fija, afectar al mercado de acciones o a los precios de las materias primas. Aunque, claro está, todos estos efectos pueden variar según las condiciones económicas y las políticas monetarias específicas de cada país.
Ante una nueva subida de los tipos de interés, el esencial estar preparado, contar con asesoramiento financiero profesional y debidamente certificado, y tomar medidas para neutralizar estos cambios.
Cinco consejos para hacer frente a la subida de tipos
- Reevaluar la estructura de deudas: es fundamental analizar las deudas actuales y considerar la refinanciación de préstamos a tasas más favorables antes de que las tasas de interés suban más.
- Diversificar inversiones: es aconsejable diversificar la cartera de inversiones para reducir el riesgo. Incluir diferentes tipos y clases de activos puede ayudar a mitigar el impacto de la subida de tipos de interés en el rendimiento global.
- Ahorrar e invertir con precaución: es importante mantener una mentalidad ahorradora y asegurarse de que las inversiones sean adecuadas y estén alineadas con los objetivos financieros a largo plazo.
- Seguir apostando por el largo plazo: aunque las subidas de tipos de interés pueden generar volatilidad en los mercados, como inversor es importante mantener una perspectiva a largo plazo. Históricamente, las subidas de tipos se han producido en períodos de crecimiento económico, lo cual puede ser positivo para ciertos sectores y activos.
- En lugar de entrar en pánico, buscar oportunidades. Por ejemplo, las acciones de empresas relacionadas con sectores que se beneficien del crecimiento económico, como el sector tecnológico o de energías renovables, podrían ser interesantes en este contexto.